软件公司集体大逃亡

发布日期： 2026-04-15 阅读量： 作者： 小编

　　预算被切、需求突变、模式崩塌，SaaS公司如何从卖“软件”转向卖“结果”。

　　“SaaS数据中台长期来看，还有救吗？”滴普科技创始人赵杰辉对《中国企业家》如此提问。

　　2026年4月，赵杰辉在公司全员群中发了一段文字，他先抛出了一个AI圈的新概念：“Agent Harness”，并附语：“行业内的公司半年内搞不懂这些，就会被行业淘汰掉。”

　　员工对此已习以为常，这是公司成立7年多来的第四次AI变革。成立之初，滴普科技的主营业务是数据分析，一度被外界与美国估值千亿美元的数据平台巨头Databricks对标。但2024年ChatGPT风靡后，赵杰辉对业务、架构做了大刀阔斧的改革，集结全员力量，自研企业大模型。

　　“到2028年，2023年之前构建的50%旧数据分析平台都将被淘汰。”全球研究和咨询公司Gartner高级研究总监顾星宇对《中国企业家》说。

　　SaaS已死？这并非危言耸听。“去年还能签300万的ERP合同，今天客户说要拿这钱去搞AI算力。老板问我怎么办，我答不上来。”一位本土软件公司的销售总监忧心忡忡。

　　常年关注SaaS行业的投资人李方向《中国企业家》坦言：“我们今年对SaaS公司的尽调标准变了，不再把ARR（年度经常性收入）增速当作最大重点，而是问AI替代风险敞口有多大。如果回答模糊，就直接放弃。”另一位投资人则干脆表示：“我们正尽可能减少与SaaS的关联。”

　　从ERP、数据中台到湖仓一体（数据湖和数据仓库的融合体），中国软件业已经历过数次范式革命。但从未有一次像AI这样，直接威胁到了“软件”这一产品形态本身的存在。

　　一位业内资深人士认为，固守过去服务惯性的SaaS，必然是没有未来的。SaaS如何更好地走进Agent体系中，将成为求生的关键。

　　脉脉创始人兼CEO林凡向《中国企业家》表示：“首先要把自己的团队变成Super Agent（超级个体），然后围绕Agent人才、应用开发人才组建团队和产品。”但他也坦言：这一定会跟SaaS现有的商业模式产生冲突。“道理是道理，很难做得到。”

　　更大的SaaS颠覆浪潮，还在路上。“未来一定是第三方来革所有公司的命。去年开始，国内已经出现了一些具备很强业务背景的Agent创业公司。今年会有更多公司，进入大家的视野。”前述业内人士说道。

　　2026年2月至今，甲骨文、SAP股价累计跌幅超30%。回溯2025年12月，甲骨文核心ERP产品Fusion增速从25%骤降至18%，客户流失率从3%升至5%。同时，有消息称甲骨文计划裁员最高3万人。Salesforce亦准备裁撤超4000人，推进Agent force落地。

　　据IDC数据，2025年中国企业级SaaS同比增长22.3%，增速较2024年的29.7%已明显放缓。2026年2月，Anthropic推出了企业级AI工具Claude Cowork，并同步上线十余款开源企业级插件，“标普500”软件与服务指数随即六连跌，市值蒸发约8300亿美元。

　　用友网络与金蝶国际的2025年中报呈现了相似的阵痛：用友营收35.81亿元，同比下滑5.89%，归母净利润亏损9.45亿元。金蝶虽营收增长11.2%，但亏损仍达0.98亿元。

　　存量生意被掣肘，新客户量也在萎缩。《中国企业家》从一家国内数据厂商了解到，自2026年2月以来，客户拉新率大幅下滑，企业几乎都表示：不再需要数据平台型服务商。

　　“现在的企业不再满足于简单的流程记录，而是倾向于选择具备Agentic AI（代理型AI）能力的供应商。”Gartner研究总监金玮认为，客户需求已变，“买工具”不如“买结果”。

　　行业人士向《中国企业家》坦承，去年软件公司的创始人、CEO们坐在一起，谈论的还是如何把AI转化为辅助销售的标签。今年，不少企业开始自己调用API或套用开源模型，掌舵者也亲自上阵谈业务。

　　但洪水流速远超想象。能自动完成合同审查、法律研究和合规报告的Claude Cowork推出当日，法律信息服务商Wolters Kluwer股价暴跌13%，汤森路透盘中重挫20.7%。

　　“龙虾”（OpenClaw）的爆火，更催化了传统软件前端界面和模块化功能的贬值。其通过多Agent协作可完成的“调用信息”“处理数据”“分析数据”等流程，过去正是多依靠软件厂商来解决。

　　一个共识正在企业之间达成：与其每年花几百万维护数据系统，不如把这笔钱投向AI。

　　“CIO（首席信息官）将有限的预算向AI算力与大模型倾斜，导致传统软件厂商面临严重的资金挤压。”金玮向《中国企业家》说道。联想与IDC联合发布的《2025年全球首席信息官（CIO）报告》显示，IT预算中专用于AI项目的占比较上年几乎翻了三倍。

　　业内人士认为，Agent无疑已代表未来方向，交互更易用，又自带记忆能力。行业数据不必被从头训成一个新基座，在通用大模型之上，如何将企业自身的数据用好、用活成为关键。

　　这也给SaaS转型提出了要求。SaaS厂商沉淀了大量碎片化、场景化的业务数据，这让它们在训练专属Agent时，具备一些天然优势。但Agent赛道的核心胜负手，也变成了谁能更快、更深地拿到新的产业真实数据。

　　真正制约SaaS转型步伐的关键，还在于销售Agent与原有商业模式的根本冲突。

　　“SaaS过去卖的是标准化软件与订阅服务，转向售卖Agent，定价、交付全变了。原有核心产品的收入逻辑被颠覆，新的产品模式还未跑通。销售团队是该劝客户继续买旧产品，还是全力推新方案？这就是典型的创新者窘境。”该人士分析道。

　　赵杰辉曾在华为11年，阿里4年，“大厂”经历在他身上烙下的最大印记便是：要主动“求变”。他直言：SaaS要“求生”，首先要“求死”，不要对一件没有意义的业务——SaaS传统的数据分析模式抱有执念。

　　滴普科技在2018年创立时，主力做数据中台。2019年自主研发湖仓一体，为企业提供数据存储、集成、治理、分析等能力。到了2024年开始自主研发企业大模型，目前业务围绕“企业大模型+Agent OS”两大核心技术部门展开。

　　2025年，滴普科技推出了“Deepexi”大模型。2026年，公司再一次进行战略及产品升级，明确“AI时代企业数字员工基础平台”战略，聚焦Deepexi企业大模型和FastAGI企业智能体平台。

　　“企业不会再为工具付费，只为结果付费。AI必须真正理解业务逻辑，而不是在知识库里检索答案。”依托开源大模型进行二次微调，在通用大模型面前，也没有任何抵御能力。“别人一炮轰过来，你就没戏了。如果你没有自己的模型，不要说你自己是做软件的。”赵杰辉说。

　　但“套壳”与“自研”，成本差距巨大。据滴普科技财报数据，2025年研发开支为1.08亿元，‌70%的研发费用投向了AGI相关产品与解决方案研发。

　　赵杰辉将Deepexi的模型参数控制在60B~100B的范围。“在企业场景中，100B左右参数的模型就能解决99%的问题了，再大的私有化部署成本太高。”

　　他也更加“务实”地主攻制造业，将“护城河”划定在大厂的射程之外。目前滴普的400余家客户里，制造业占比过半。

　　“我们接触的是企业从供应链、生产到销售的全数据。大厂虽然擅长Coding能力，但没有供应链数据、没有生产知识，没有企业专有数据集（如零售企业成千上万家门店的调货逻辑、船舶制造工艺文件），更没有图纸理解能力。”

　　赵杰辉以船舶制造为例，目前滴普科技已将自己接收与沉淀的船舶体系制造工艺文件、工程设计文件和国际标准进行数据化，并以此训练Deepexi。

　　业务彻底变革，意味着对组织的“碎骨重组”。滴普内部，数据治理工程师正全面转向“语料工程师”或“AI技能开发工程师”。“转不了型的人自谋出路。”赵杰辉的管理哲学简单而直接，没有折中方案。破釜沉舟下，公司活了下来。2025年10月，滴普科技登陆港股，目前市值超200亿港元，2025年营收4.15亿元。

　　“很多厂商的系统架构是10年前为IT用户设计的。”任职过MicroStrategy、金蝶等数据分析、业务管理领域的SaaS公司，苏春园在to B领龙8国际唯一官网域从业十余年，2016年创立观远数据。“我们认为转型应从场景切入，边运营边完善。”

　　行业里一个突然破圈的反常案例引起了苏春园的关注。2025年下半年开始，美国公司Palantir的市值不断飙升，从2022年底不到6美元的股价低位，2025年一度涨至超过200美元，市值也逼近5000亿美元，一度超过Salesforce，在AI时代意外成为资本宠儿。

　　苏春园意识到，传统的数据分析SaaS在消逝，以决策为中心的AI智能体，正在迎来巨大的转机。苏春园分析道，Palantir是两条腿走路。其一是重建了知识网络，依靠“本体论”构建了AIG（企业模型）平台。

　　“本体论”最早由亚里士多德提出，用于概括万事万物的存在本质。在技术领域，本体论指把公司、行业的知识体系编码成为语义层，从而构成的知识网络。

　　回顾产业演进，SaaS行业的本体形态一直在迭代：在SAP主导的时代，存储数据的ERP是核心服务，“本体”以二维表、数据库表格的形式存在，通过SaaS的界面完成交互。进入湖仓一体时代，结构化、非结构化数据统一存储在知识群中。进入大模型时代，“本体”从宽表结构升级为动态知识网络，不再依附于湖仓平台。

　　这一转变并非一蹴而就。深耕数据领域二十余年的王琤，于2016年创立数语科技。他回忆道：早在2013年，他便参与了欧盟“FIBO金融本体项目”，当时近百名专家耗时两三年，逐一对业务术语进行人工梳理，才在2015年推出了覆盖全金融领域的本体国际标准。在那个阶段，构建本体一项工作量巨大的高端业务抽象工作，由人工完成，成本高、周期长、难以规模化。

　　大模型技术彻底改变了本体的构建方式。王琤总结：“一方面，大模型大幅降低本体构建门槛，只需输入业务架构、业务流程及系统说明书等语料，就能自动完成知识结构化。另一方面，成型的本体如同神经网络，能为大模型提供精准的业务逻辑支撑，二者形成强协同、互促共进的关系。”

　　改写知识网络的同时，Palantir的第二条腿，则是采用了更“重”的前线工程师企业服务（FDE）模式，让工程师进入企业与其核心员工共同办公，晚上将工作内容敲成“代码”，构成客户的“本体”知识网络，再将其用于AIG平台的训练。

　　在苏春园看来，FDE这种“重模式”，在中国是“千万级项目才能成立”——但它至少证明了一件事，SaaS不一定会消亡。

　　类似的，观远也推行了“轻量FDE”模式。据了解，在与联合利华合肥灯塔工厂的合作中，观远以FDE小组（1个需求分析师+2个工程师）驻场，白天与产线工人一起办公，进行供应链调度，晚上回酒店写代码，第二天上线调试。合作后，联合利华合肥灯塔工厂实现库存承载能力提升50%，整体物流成本降低24%，整体履约效率提高2倍，产品从生产到送达消费者的时间缩短约75%。

　　不论如何，“SaaS可能不会死，但上一代SaaS的范式一定会消亡。”前述投资人李方告诉《中国企业家》。

　　这并非SaaS行业第一次站在生死关口，但商业模式的重构，远比技术升级更艰难。Gartner警告：国内客户对“按效果/按调用付费” 仍处于“高关注、低接受”状态。传统企业预算多为CapEx（资本性支出），难以适应AI时代的 OpEx（运营性支出）。加上客户对私有化部署还有执念，数据孤岛问题难解，部署与交付成本仍然居高不下。

　　“AI最大的瓶颈不是算力，而是数据。就像有了F1赛车（大模型），但数据是‘破土路’，赛车照样跑不起来。我们要建的是高速公路。”数语科技基于数据构建了双轮驱动战略：Data Governance by AI（用AI降低数据治理成本）+Data Governance for AI（为智能体提供可信数据）。

　　王琤给自己的定位是做“AI时代的卖铲人”——不直接做应用，而是为智能体提供“可信数据底座”。

　　这一路径与Gartner的观察亦高度一致。顾星宇认为：最终决定数据管理厂商的核心竞争力的，并非是谁能提供高价的FDE，帮助客户构建语义层；而是谁的产品能原生支持“元数据”的管理能力，帮助客户以最小的成本来维护和进化企业的语义层。

　　赵杰辉则认为，客户的需求本质并未改变，那就是降本增效。滴普正在尝试推出一种新的付费方式：“AI员工”订阅制。其推出AI店长、AI工艺工程师、AI财务分析师，围绕“替代人力”的价值收费。“给客户把某个岗位上的明星员工复制10个，干他原来10倍的工作。”赵杰辉描述道。

　　对于深陷内卷的SaaS厂商，海外市场也成为寻求新增长曲线的良机。王琤表示，他在英国参加行业研讨会时，发现欧洲多国企业对AI需求增强，但对AI的敏锐度远不如国内。无独有偶，滴普科技也选择把中国香港、中东作为开拓海外市场的首站。

　　“永远要提出新问题，而不是拼命解别人已经解好的题。沿着别人20年前的入口，那是刻舟求剑。”赵杰辉说。

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